Estratégias rentáveis de negociação Momentum para investidores individuais Finanças Estratégias rentáveis de negociação momentum para investidores individuais. Mercados Financeiros e Gestão de Carteiras, 29 (2), 85-113. Resumo: Por quase três décadas, os estudos científicos têm explorado estratégias de investimento momentum e observou retornos excessivos estáveis em vários mercados financeiros. No entanto, as estratégias de negociação tipicamente analisadas nessa pesquisa não são acessíveis a investidores individuais devido a restrições de vendas curtas, nem são rentáveis devido a altos custos de negociação. Incorporando estas restrições, nós exploramos uma estratégia negociando do momentum simplificada que explore somente retornos excedentes do momentum do topside para um número pequeno de estoques individuais. Com base nos dados dos EUA da Bolsa de Valores de Nova York de julho de 1991 a dezembro de 2010, analisamos se essa estratégia de impulso simplificada supera o benchmark após o factoring em custos e riscos de transação realistas. Descobrimos que a estratégia pode realmente funcionar para investidores individuais com montantes de investimento inicial de pelo menos 5.000. Em novas tentativas para melhorar esta estratégia de negociação prática, analisamos uma estratégia de negociação de momentum sobreposição consistindo em uma negociação mais freqüente de um menor número de ações vencedoras. Verificamos que o aumento da freqüência de negociação aumenta inicialmente os retornos ajustados ao risco dessas carteiras até um ponto ótimo, após o que os custos de transação excessivos começam a dominar a cena. Em um estudo de calibração, verificamos que, dependendo do montante do investimento inicial da carteira, a freqüência de negociação de momento ideal varia de bianual a mensal. Número de páginas em PDF File: 32 Palavras-chave: Momentum Investing, Finanças Pessoais, Gerenciamento de Portfólio Classificação JEL: G11, G12, G14 Data da publicação: 8 de abril de 2014 Última revisão: 30 de abril de 2015 Citação Sugerida Foltice, Bryan e Langer, Estratégias de Negociação Lucrativas Momentum para Investidores Individuais (24 de janeiro de 2015). Foltice, B. Langer, T. (2015) Estratégias de negociação de momentum lucrativo para investidores individuais. Mercados Financeiros e Gestão de Carteiras, 29 (2), 85-113. Disponível em SSRN: ssrn / abstract 2420743 ou dx. doi /10.2139/ssrn.2420743 Informações de Contato Momentum Day Trading Estratégia para Iniciantes Warrior Trading Como negociar o nosso Day Trading Estratégias Momentum Day Trading Estratégias Momentum Day Trading Estratégia para Iniciantes Com momentum day trading estratégias Para iniciantes eu só olhar para o comércio de ações em forte para cima ou para baixo tendências. Mas vamos passo atrás por um momento e pergunte-nos o que precisamos de uma estratégia de negociação de dia de impulso. Primeiro de tudo, precisamos de um estoque que está se movendo. Ações que estão cortando em torno de lado são inúteis. Assim, o primeiro passo para um comerciante é encontrar os estoques que estão se movendo. Eu uso scanners de ações para encontrar estes. Eu negociar apenas ações em extremos. Isto significa que eu procuro um estoque que tem uma vez em um ano tipo de evento. A ação de preço associada a este evento é quase sempre a mais limpa. Então, nosso segundo passo é fazer um pouco de escavação para descobrir o que o catalisador é que vai conduzir este estoque para ter um 30-40 movimento dia intra. Lembre-se também que nem todos os estoques são capazes de colocar em 30-40 movimentos. Isso significa que temos de filtrar os estoques que estão se movendo por cap e flutuação do mercado. Ações com um menor mercado PAC e flutuarão mais rápido. Isso ocorre porque há uma oferta reduzida de ações, e em tempos de alta demanda, essas ações podem ir parabólica Para encontrar o catalisador Eu geralmente verificar StockTwits para ver se alguém postou um link para a notícia. Eu gosto de negociar ações que recentemente relataram uma grande batida de ganhos, um estoque bio-farmacêutico que acaba de lançar notícias, ou um estoque de pequena capitalização que acaba de anunciar uma parceria ou contrato com uma empresa muito maior. Momentum Day Trading Strategy Plan Posso começar a procurar uma entrada APENAS depois que eu 11:30 am. No entanto, a qualquer momento durante o dia, podemos obter um pico de notícias que de repente trará uma enorme quantidade de volume em um estoque. Este estoque que era de nenhum interesse mais adiantado no dia é agora um bom candidato ao comércio na primeira tração para trás. O primeiro puxar para trás normalmente tomará a forma de uma bandeira de touro. Depois de 11:30 eu prefiro apenas o comércio fora do gráfico 5min. O gráfico de 1min torna-se muito agitado no meio do dia e tarde horas de negociação. Trading Patterns Eu procuro em Up Trends Momentum Day Trading Estratégia Padrão: Crescente ou Ascendente Wedge Momentum Day Trading Estratégia Padrão: Rectangle Aumento Momentum Day Trading Estratégia Padrão: Bull Flags Padrões de negociação Eu procuro em Down Trends Estratégia Momentum Day Trading: Queda ou Descendente Wedge Estratégia Momentum Day Trading. Falling Rectangle Momentum Day Trading Estratégia: Urso Bandeiras Onde definir a minha paragem Quando eu comprar ações impulso Eu costumo definir uma paragem apertada logo abaixo da primeira puxar para trás. Se a parada é mais de 20 centavos de distância, eu posso decidir parar de fora menos 20 centavos e voltar para uma segunda tentativa. A razão que eu uso uma parada de 20 centavos é porque eu sempre quero negociar com um 2: 1 lucro perda rácio. Em outras palavras, se eu arriscar 20 centavos, ele vai ter 2500 partes (2500 x .20 500) Estatísticas de Gerenciamento de Risco 2: 1 33 é o seu ponto de equilíbrio (Você faz 200 em média e perde 100 em média Isso é realmente ruim) 1. Momentum / Breakout ou Breakdown Day Trading Pattern 2. Você tem uma paragem apertada que suporta uma taxa de perda de lucro 2: 1 3. Você tem volume acima da média associado com um catalisador. Alto Volume Relativo é extremamente importante. Um volume mais pesado significa que mais pessoas estão assistindo 4. Low Float é o preferido. Eu procuro por 20million partes flutuam. Você pode encontrar o flutuador pendente com Trade-Ideas Indicadores de saída 1. 1min ou 5min vela fecha contra a direção do comércio (dependendo de qual gráfico o padrão está se formando) 2. Extension bar força-me a começar a bloquear os meus lucros antes do Inevitável inversão começa. Uma barra de extensão é uma vela que picos mais do que a minha distância de parada. Stock Scanners para a minha estratégia Momentum Day Trading Esses estoques são fáceis de encontrar usando os scanners que desenvolvi com Trade-Ideas. Meu Surging Up scanners imediatamente mostra-me onde o maior volume relativo no mercado é. Eu simplesmente rever os scanners alertas para identificar os estoques fortes em qualquer momento do dia. Como um comerciante baseado em padrão, eu procuro padrões que suportam impulso contínuo. Scanners sozinho não pode encontrar padrões em gráficos. Isto é onde o comerciante deve usar sua habilidade para justificar cada comércio. Quero continuar aprendendo Ensino todas as minhas estratégias de negociação de dia em nossos cursos de comércio de dia Em nossa negociação de dia t gapping up e já no meu radar para uma Gap and Go Trade estratégia vai subir com o volume fora dos portões e entrar em jogo por um Momentum Trade. Essas ações podem ter notícias ou pode estar experimentando uma ruptura técnica ou ser um jogo de simpatia para outro forte estoque ou setor. Trading Momentum Momentum de negociação é o dia de negociação é toda sobre. Há sempre impulso no mercado, nós apenas temos que encontrar ações em movimento. Stocks Scanners me alertar para as ações fortes. Eu então rever o gráfico e tentar obter uma entrada no primeiro puxar para trás. A maioria dos comerciantes vai comprar neste mesmo local. É arriscado para perseguir estoques para comerciantes profissionais vão, em vez de esperar pullbacks para entrar. Isto permite a gestão de risco adequada. Por ter uma relação de lucro / perda de 2: 1, posso trocar com êxito com apenas uma taxa de sucesso de 50. Isso me dá muita confiança porque eu só preciso ganhar todos os outros negócios que eu entrar. A chave mais importante para o sucesso nesta estratégia é segui-lo estritamente. Procure sempre alto volume relativo Momentum Day Estratégia de Negociação Exemplos Aplicação de computação evolutiva para a descoberta de regras em estoque trading algorítmico: A revisão da literatura A primeira revisão sistemática da literatura sobre a descoberta de regras evolutivas em negociação de ações algorítmica. Uma demonstração clara dos estudos neste campo baseados em uma estrutura de classificação. Uma análise precisa das lacunas e limitações dos estudos existentes com base nos detalhes do esquema de avaliação. Os fatores mais importantes que influenciam a rentabilidade dos modelos são apresentados em detalhes. Sugestões específicas para futuras melhorias baseadas na revisão são propostas. Resumo Apesar da ampla aplicação das técnicas de computação evolutiva (EC) para governar a descoberta em negociação algorítmica de ações (AT), uma ampla revisão da literatura sobre este tópico não está disponível. Portanto, este trabalho tem como objetivo fornecer a primeira revisão sistemática de literatura sobre a aplicação de técnicas de EC para a descoberta de regras em estoque AT. Dos 650 artigos publicados antes de 2013 (inclusive), foram confirmados 51 artigos relevantes de 24 periódicos. Esses trabalhos foram analisados e agrupados em três categorias de métodos analíticos (análise fundamental, análise técnica e análise de mistura) e três categorias de técnica da CE (algoritmo evolutivo, inteligência de enxame e técnicas EC híbridas). Observa-se um viés significativo em relação às aplicações de técnicas baseadas em algoritmos genéticos (GA) e de programação genética (GP) na descoberta técnica de regras de negociação. Outras técnicas da CE e análises fundamentais carecem de estudo suficiente. Além disso, resumimos as informações sobre o esquema de avaliação de trabalhos selecionados e particularmente analisamos as pesquisas que comparam seus modelos com a estratégia buy and hold (B H). Observamos um fenômeno interessante onde a maioria das técnicas existentes atua efetivamente na tendência de baixa e mal na tendência de alta e considerando a distribuição da pesquisa no quadro de classificação, sugerimos que esse fenômeno pode ser atribuído à inclinação das seleções de fatores e do problema Seleções de custos de transação. Observamos também a influência significativa da variação do custo de transação nas margens de excesso de retorno. Outros fatores influenciados também são apresentados em detalhes. A ausência de formas de previsão das tendências do mercado e a seleção do custo de transação são duas grandes limitações dos estudos revisados. Além disso, a combinação de técnicas de descoberta de regras de negociação e seleção de carteiras é um importante vazio de pesquisa. Nossa revisão revela o foco da pesquisa e lacunas na aplicação de técnicas de CE para a descoberta de regras em estoque AT e sugere um roteiro para pesquisas futuras. Resumo gráfico
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